Активність на ринку фосфатів. Ключові події IV квартал 2024

01 грудня 2024 року набрали сили нові вимоги CIQ щодо експорту китайських фосфатів. Зупинка експорту відбулася через стрімке зростання внутрішніх цін на діамофос/амофос (DAP/MAP) у Китаї на тлі стрімкого зростання цін на сировину, зокрема на сірку. Внутрішні ціни на DAP наразі дорівнюють діапазону 3750-3800 юанів (близько 517-525 $/т), причому найвищий щабель ціни фосфоровмісних демонструє зростання близько 40 $/т лише за листопад. На тлі цього повідомлення майже всі спотові обсяги були розкуплені трейдерами ще минулого тижня, і переважно тими, які приймали участь у ефіопському тендері, який триватиме до квітня 2025 року (Фрагмент бізнес-звіту AGROTRADE CLUB). 

Ключовою рушійною силою заборони експорту фосфоровмісних - є швидке зростання цін на сірку, що підвищує витрати на виробництво. Минулого тижня діапазон індикативної базової відпускної ціни на сірку з доставкою у Китай дорівнював 170-180 $/т CFR, а минулого тижня котирування досягли 200-204 $/т CFR. Ключовий оператор Puguang продовжує підвищувати заводські та портові ціни. Імпорт сірки в Китай зріс на 14% за січень-жовтень 2024 року.

Ціни на сірку, яка безпосередньо використовується у виробництві фосфоровмісних, зросли на +3,8% порівняно з жовтнем. Зростання базової відпускної ціни на сірку у IV кварталі впливає на суміжні продукти, такі як: DAP і фосфорна кислота, підвищуючи витрати на базову сировину та опосередковано знижуючи маржу. Виробники в Північній Африці та Азії стикаються з вищими операційними витратами, що ще більше обмежує пропозицію.

Станом на 02 грудня 2024 року до експорту матимуть дозвіл лише ті вантажі фосфоровмісних, які пройшли повне митне очищення до 01 грудня. Згідно оперативної ринкової інформації експортний дозвіл буде надано також вантажам, які мають попередні дозволи. Окрім того, є випадки в експортерів, які мали документи попереднього оформлення вантажів для експорту в грудні, але після подання заявки на митне оформлення 1-2 грудня вони мають дочекатися підтвердження від влади.

У 2023 році припинення експорту фосфоровмісних в Китаї відбулося на початку листопада, у 2021 році – з 15 жовтня. Минулого року «перехідний період» тривав майже два місяці: тобто з моменту оголошення експортної заборони близько 1,2 млн тонн фосфоровмісних міндобрив із вмістом важкого фосфору (DAP/MAP) продовжували експортуватися з середини листопада 2023 року до середини січня 2024 року, перш ніж експорт фактично припинився до квітня 2024 року.

Кілька китайських виробників діамофосу (DAP) повідомили про те, що мають зобов’язання за контрактами до кінця 2024 року і не мають спотових обсягів. 

Експорт фосфоровмісних міндобрив із вмістом важкого фосфору (DAP/MAP) за січень-жовтень складає близько 5,4 млн. тонн (згідно статистичних даних), тоді як попередньо погоджені вантажі на листопад-квітень 2025 року вже перевищили 1,0 млн. тонн. Це призвело до того, що загальний обсяг продажів із січня 2024 року по квітень 2025 року досяг 6,4 млн. тонн проти запланованої квоти на цей період у 6,5 млн., тонн діамофосу/амофосу. 

Китайські постачальники підготували близько 750 000 тонн діамофосу/амофосу (DAP/MAP) для завантаження в грудні-квітні 2025 року. Вантажі DAP/MAP, які вже узгоджені для завантаження в грудні/січні на такі ринки, як Бразилія та Австралія з Китаю, наразі знаходяться під загрозою від рівня дозволу та схвалення CIQ.

Китай є найбільшим виробником та експортером фосфоровмісних міндобрив із вмістом важкого фосфору у світі. Обмежена доступність на глобальному ринку, напередодні майбутнього виробничого сезону слугує драйвером для зростання котирувань на спотові вантажі.

В рамках географії імпорту фосфоровмісних в Україну – вітчизняні імпортери також мають обмежені пропозиції від виробників таких міндобрив на IV квартал 2024 – I квартал 2025 р. р. 

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!