Китайський ринок сечовини у 2024 та його вплив на світовий ландшафт у короткостроковому горизонті

З точки зору виробництва - національне виробництво синтетичного аміаку та азотних добрив в Китаї досягло річного зростання у І половині 2024 року, а виробництво сечовини продовжує зростати. Азотна промисловість Китаю у період з січня по червень зберігає гарну виробничу тенденцію. Національне виробництво аміаку досягло 35,399 млн тонн, що на 6,3% більше, ніж у минулому році, а виробництво карбаміду досягло 33,434 млн тонн, що на 7,9% більше, ніж у минулому році.

З точки зору експорту, то у І півріччі 2024 року він знизився на 86%, склавши лише 140 000 тонн.

З точку зору накопичення внутрішніх запасів сечовини, то станом на кінець червня загальнодержавні запаси китайських підприємств з виробництва карбаміду складають близько 177 000 – 180 000 тонн, що майже 25% менш ніж у 2023.

З точки зору цінової внутрішньої політики - у І півріччі 2024 року середня індикативна ціна сечовини дорівнює 2 187 Yn/т (або 305, 11 $/т), зменшення на 12% в річному обчисленні.

У 2023 році загальна виробнича потужність сечовини в Китаї складає близько 68,23 млн тонн, що на 4,0% більше, ніж у 2022. Очікується, що у 2024 році буде введено додаткові потужності з виробництва синтетичного аміаку на 2,8 млн тонн і додаткові потужності виробництва карбаміду на 4,69 млн тонн, більшість із яких буде запущено у виробництво у другій половині 2024 року.Поступове відновлення виробничих підприємств сечовини після планових ремонтів і технічного обслуговування, а також введення в експлуатацію нових установок сприятимуть зростанню добового обсягу сечовини із 175 000 тонн до 190 000 тонн у період із середини серпня до кінця вересня 2024. 

Висока ціна на газ є основною проблемою, з якою стикається китайська азотна промисловість. Переважна більшість виробничих азотних підприємств, за винятком Sinopec, PetroChina та CNOOC, закуповують сировину ззовні, що впливає на собівартість сечовини. Середня індикативна ціна газу для всій галузі виробництва азотних в Китаї у ІІ кварталі 2024 року складала близько 2300 Yn за 1 000 м3, близько 320,88 $ за тисячу кубометрів газу.Для порівняння ціна газу на європейському ринку у ІІ кварталі складала 340 – 360 $ за 1000 м3.

  Наразі активність попиту на сечовину на внутрішньому ринку Китаю слабка, першочергово це обумовлено зі зниженням попиту на с.-г. продукцію. Китайський уряд не дозволяє масового експорту сечовини та перевірок вантажів CIQ допоки виробниками не буде сформовано певного буферного стратегічного запасу міндобрив для внутрішнього ринку. Наразі існує премія для експортерів, тобто ціновий розрив сечовини між внутрішнім ринком і глобальним, який складає 20-30 $/т, якщо індикатором виступає базис постачання FOB.

Індія – великий імпортний світовий ринок сечовини протягом 2024 року вже оголошувала 3 тендери, в рамках яких країна підтверджувала імпортні обсяги карбаміду менш ніж очікувалось експертами галузі та операторами ринку. Скорочення імпорту сечовини індійські імпортери пояснюють прагненням до самозабезпечення і стимулюванням розвитку власного виробництва. Але поки країна має залежність від імпорту, цілком ймовірно, що по закінченню поставок суден сечовини в Індію згідно останнього тендеру, які триватимуть до 27 серпня, країна оголосить новий тендер де скоріш за все – на світову торгівельну арену вийде Китай. Враховуючі експортну політику Китаю щодо продовольчої безпеки і обмеження глобальних поставок міндобрив на світовий ринок, якої країна притримується із жовтня 2021 року, можна припустити, що саме вікно експорту сечовини може бути відкрито у період - початок вересня - середина жовтня.

*Фрагмент щотижневої бізнес-аналітики від AGROTRADE CLUB "Світовий ринок азотних. Сечовина. Ключові події", торгівельний тиждень 05 -11 серпня 2024.

Більше інформації по ринкам мінеральних добрив у щотижневому аналітично-ціновому моніторингу від AGROTRADE CLUB.  Для оформлення доступу до відповідної галузевої бізнес-інформації, звертайтесь письмово на електрону адресу: info@agrotrade.club, або за телефоном +38 095 270 13 87

 

 

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!