Механизм регулирования выбросов углерода и его влияние на товарные рынки

Новое законодательство Евросоюза о сокращении выбросов к 2030 году создаёт прецедент того, как может выглядеть политика в остальном мире. 

Речь идёт о климатической программе под названием "Fit for 55", которую представила Еврокомиссия. В рамках данной программы предполагается введение с 2023 года налога на углерод на первом этапе при импорте стали, удобрений и алюминия, а также торговлю квотами на выбросы СО2 и использование электромобилей.

Документ представили глава ЕК Урсула фон дер Ляйен и 5 ключевых еврокомиссаров.

Целью программы по борьбе с изменением климата является сокращение к 2030 году выбросов CO2 в Европейском союзе не менее чем на 55% по сравнению с уровнями 1990 года и до нулевого уровня к 2050 году. Это потребует полной перестройки экономики Евросоюза.

Программа предполагает более активное использование европейскими компаниями и домовладельцами чистых технологий, в том числе, возобновляемых источников энергии и электромобилей. 

Предложенные меры призваны сократить выбросы во всех сегментах европейской экономики, включая производство электроэнергии, автомобильный и жилищный сектора, а также судоходство, авиацию и сельское хозяйство.

Одним из ключевых пунктов реформы является введение механизма трансграничного углеродного регулирования, предусматривающего взимание сборов с импортируемых ЕС товаров в зависимости от их углеродного следа. В рамках первого трехлетнего этапа реализации механизма трансграничного углеродного регулирования, который стартует в 2023 году, сборами будет облагаться импорт стали, цемента, удобрений и алюминия.

Вводя такой механизм, Еврокомиссия стремится защитить своих производителей, поскольку ужесточение климатического регулирования в ЕС повышает их расходы и ухудшает их конкурентные позиции по сравнению с производителями из стран с менее жестким регулированием. Кроме того, этот механизм должен содействовать сокращению выбросов за пределами Евросоюза.

Еще одним базовым пунктом климатической программы ЕК является расширение действующей системы торговли квотами на выбросы CO2 за счет включения в нее новых отраслей, что должно ускорить темпы декарбонизации.

Первоначальное влияние на товарные рынки нового Механизма регулирования углеродной границы ЕС будет ограниченным,- считают эксперты международного аналитического агентства CRU.

Ожидается, что новый Механизм регулирования углеродных границ и более жесткое регулирование в отношении Системы торговли выбросами ЕС окажут, ограниченное первоначальное влияние на товарные рынки, поскольку политики выбирают постепенный переход с 2026 года.

Новый экологический налог Control Border Adjustment Mechansim (CBAM) и предлагаемые его меры, окажет большее влияние на ценообразование аммиака и стали, чем, например на алюминий,- считают эксперты CRU.

14 июля 2021 года Европейская комиссия опубликовала пакет программы «Fit for 55», в котором предлагается подробное руководство, необходимое для достижения климатических амбиций континента в рамках European Green Deal.

Диапазон законодательных потоков от торговли выбросами до регулирования землепользования.

В рамках программы «Fit for 55» ЕК предлагает подробные законодательные меры, которые необходимо предпринять для достижения первой вехи на пути к цели до 2050 года: чистое сокращение выбросов парниковых газов не менее чем на 55% к 2030 году по сравнению с уровнем 1990-х годов. 

Это очень амбициозная цель: в период с 1990 по 2020 год выбросы углерода в Европейском Союзе снизились примерно на 25%. Программа охватывает все аспекты политики ЕС, связанной с климатом, и включает в себя различные законодательные потоки, в том числе:

• Пересмотр Системы торговли выбросами ЕС (ETS);
• Внедрение Механизма регулирования углеродной границы;
• Пересмотр Директивы по налогу на энергию;
• Поправка к Директиве по возобновляемым источникам энергии;
• Поправка к Директиве об энергоэффективности;
• Снижение выбросов метана в энергетике;

А также пересмотр Положения о включении выбросов и адсорбции парниковых газов в результате землепользования, изменений в землепользовании и лесного хозяйства.

Предлагаемый пакет будет тщательно изучен Европейским парламентом и Европейским советом, представляющим национальные правительства, - законодательный процесс, который начнётся в 2022 году, вероятно, приведёт к изменениям и поправкам.

Климатическое законодательство ЕС в итоге приведёт к увеличению затрат на выбросы углерода для производителей товаров внутри страны и за рубежом.

Изменения в пересмотре системы торговли выбросами и, тесно связанное с этим введение эко налога, имеют особое значение для рынков стали, алюминия и удобрений.

Согласно действующему законодательству ETS, товаропроизводители Евросоюза получают компенсацию за большую часть своих выбросов углерода (обычно от 70% до 80%).

В соответствии с пересмотренной ETS компенсация за так называемые выбросы первой категории - прямые выбросы из принадлежащих им компании и контролируемых ресурсов - будет прекращена с 2026 года и полностью устранена к 2035 году.

Компенсация за выбросы компаний, принадлежащих к 2-ой категории (связанные с электричеством) останется в силе.

В соответствии с пересмотренным режимом ETS, производители сырьевых товаров ЕС, которые получают большую часть своих выбросов от покупной электроэнергии (например, алюминия), столкнутся с меньшим ростом затрат, чем те, у которых в основном выбросы первой категории 1 (например, аммиак).

С 2026 года ЕС запустит эко налог (CBAM), и импортёры стали, алюминия и удобрений должны будут отчитываться и оплачивать выбросы, содержащиеся в их продуктах. Чтобы отразить изменения ETS, CBAM будет ограничен выбросами категории 1 и скорректирован с учётом бесплатных квот, предоставленных производителям из ЕС. Другими словами, полная стоимость углерода не будет взиматься до 2035 года.

На какие товары больше всего повлияет эко налог?

Степень, в которой эко налог повлияет на цены на сырьевые товары и торговые потоки, будет определяться относительной стоимостью сборов CBAM по сравнению с ценами на сырьевые товары, способностью импортёров использовать материалы с более низким содержанием углерода и углерод ёмкостью маржинального поставщика.

Исходя из вышеперечисленного, воздействие CBAM будет самым высоким для аммиака, средним для стали и самым низким для алюминия.

Алюминиевая промышленность будет меньше всего затронута эко налогом, учитывая отсутствие выбросов 2-ой категории и более высокими цены на сырьё на этом рынке. Аммиак, вероятно, столкнётся с самым высоким ростом затрат от CBAM, учитывая его относительно низкую цену и высокую долю выбросов первой категории.

Со временем изменения в CBAM и ETS окажут инфляционное давление на европейские цены на сырьевые товары и изменят мировые торговые потоки.

Ожидается, что программа «Fit for 55» станет первой из аналогичных политических заявлений в ближайшие годы, поскольку ряд стран уже взяли на себя обязательства по достижению аналогичных целей и мер в преддверии Глобальной климатической конференции, которая состоится в ноябре. 

В результате сырьевые отрасли будут отмечаться более высокими уровнями цен, чтобы компенсировать налог на углеродные выбросы в цепочке поставок в большей части мира, поскольку не только ЕС, но и другие страны, будут активизировать свои усилия по декарбонизации своей экономики.

 

 

 

 

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!