Ослабление санкций в отношении Ирана может вновь оказать серьёзное влияние на мировую торговлю карбамидом

На прошлой неделе президент Ирана заявил о том, что с США и другими странами был согласован общий план прекращения нефтехимических и банковских ограничений. 

Степень прогресса в переговорах не совсем ясна. Нефтяные рынки уже оценивают ценовую политику на продукты в перспективе ослабления санкций против Ирана.

Санкции в отношении иранской нефтехимической продукции, впервые были объявлены в августе 2018 года. Данные ограничения тогда полностью изменили торговые потоки иранского карбамида. 

Эффект от введения санкций и переориентации торговых потоков нефтехимических продуктов из Ирана ощущался во всём мире. Для Ирана ключевым рынком сбыта на тот момент была Индия. Но поскольку, в результате санкций, индийский рынок сбыта оказался недоступным – Иран начал искать другие рынки для своей товарно-сырьевой продукции, предлагая её со значительным дисконтом, в том числе и гранулированный карбамид.

Ослабление санкций с Ирана может вновь оказать серьёзное влияние на мировую торговлю карбамидом.

До 2018 года иранский карбамид не поставлялся в значительных объёмах на многие из крупнейших мировых стран-импортёров таких Латинская Америка, Европа и Юго-Восточная Азия. В основном это было связано с банковскими ограничениями. В то время иранские производители карбамида сильно зависели от запросов Индии. Иранский карбамид и другое нефтехимическое сырьё часто предлагались по наиболее конкурентоспособным ценам на различных тендерах, поддерживаемых государством в Индии. По данным официальной таможенной статистики, отгрузки карбамида из Ирана в Индию в 2017 году составили 1, 71 млн тонн (это более 50% от общего объема иранского экспорта в этом году).

Санкции вступили в силу к началу IV квартала 2018 года, но Ирану всё же удалось поставить более 1,9 млн тонн карбамида в Индию в 2018 году. Далее после нескольких месяцев неопределённости на рынке, прямые поставки карбамида из Ирана в Индию были заблокированы.

В рамках индийского тендера тогда были введены новые требования к предложениям с документацией MMTC, в которых говорилось, о том, что: тендерные заявки с открытым происхождением товаров не принимаются. Предложения сырья и товаров из стран происхождения, против которых были наложены или могут быть наложены санкции, не рассматриваются в рамках тендера.

Возможное введение санкций в отношении Ирана было основным драйвером на мировом рынке карбамида. В конце 3-го квартала 2018 года цены на гранулированный карбамид в Персидском заливе выросли на $75/т с минимума до пика (июль-октябрь 2018) 

В результате потери основного рынка сбыта иранские производители были вынуждены сократить производство и экспорт. По официальным данным, общий объём экспорта карбамида в 2019 году составил всего 1 млн тонн, по сравнению с более чем 4 млн тонн в 2018 году.

Совсем незначительные объёмы карбамида поставлялись в Индию через Китай и другие торговые потоки.

Санкции вынудили диверсифицировать торговые потоки карбамида из Ирана в страны, которые способны перерабатывать его, по значительно сниженным ценам по сравнению с мочевиной из других источников.

До официального введения санкций против Ирана (5 ноября 2018 года) – Турция заявила, что не будет соблюдать санкции:

Импорт карбамида в Турцию, согласно данным официальной статистики, в январе-сентябре 2018 отставал на 8% (в сравнении с аналогичным периодом 2017) и составлял менее 2 млн тонн. Большинство компаний и банков в Турции, которые работали в рамках интересов США на тот момент не установили четкого механизма оплаты, ввиду чего появилась вероятность установления бартерной системы между Турцией и Ираном. Обычно Турция импортировала гранулированный карбамид из Египта и стран Северной Африки. Поскольку иранский карбамид предлагался со значительной скидкой в сравнении с котировками на мочевину производителей из других стран, покупательская активность Турции сосредоточилась на удобрении из Ирана. В сентябре 2018 Иран поставил 142 тысячи тонн карбамида в Турцию, в то время как Египет отгрузил 50 тысяч тонн. Производители карбамида из стран Северной Африки и пост советского пространства, которые отгружали объёмы карбамида в Турцию столкнулись с конкуренцией со стороны Ирана.

Согласно данным турецкой таможни, за 2017 год из Ирана прибыло почти 560 тысяч тонн карбамида. Общее количество импортного карбамида из Ирана и Омана в Турцию составило 1,16 млн тонн в 2019 году и 1,25 млн тонн в 2020 году.

За этот период импорт из Египта снизился с 1,29 млн тонн до 0,73 млн тонн, а объёмы из постсоветских стран снизились до незначительных минимумов.

Бразилия – выступила ещё одним крупнейшим новым рынком сбыта для иранского карбамида. Поставки иранских объёмов с дисконтом в Бразилию - стали доступны благодаря бартерной торговле. Были некоторые опасения поставщиков карбамида из Ирана в Бразилию из-за нехватки топлива и дозаправки судов в рамках новых торговых потоков, но в 2019 году торговые морские пути были отлажены. В 2018 году импорт иранского карбамида в Бразилию составил 5 000 тысяч тонн, причем бразильская таможня не регистрировала импорт мочевины из Ирана. 

Помимо рынков Бразилии и Турции иранский карбамид открыл для себя многочисленные рынки стран Африки и Юго-Восточной Азии, которые увеличили объёмы поставок ввиду привлекательных цен.

Санкции в отношении Ирана оказали влияние на цены карбамида на условиях поставки FOB

Диверсификация торговых маршрутов иранского карбамида означает, что Иран по-прежнему имеет доступ к мировому рынку мочевины, но логистика обходится дороже.

Иранская продукция торгуется со значительной скидкой по сравнению с карбамидом, не подпадающим под санкции.

До начала IV квартала 2018 года дисконт на иранский карбамид для стран Персидского залива составлял чуть более $10/т на условиях FOB. В Индии иранский карбамид без скидок конкурировал с продуктом другого происхождения, но часто был лидером по цене.

В прошлом месяце скидка на карбамид колебалась в пределах $55-85/т на условиях FOB.

Очевидно, что влияние на прибыль иранских производителей карбамида санкции оказали. 

Присутствие иранского карбамида на иных крупных рынках сбыта, таких как Бразилия, Турция – привело к снижению прибыли для других поставщиков мочевины. В течение последних 3-х лет иранские производители проводили политику выстраивания заказов на поставки карбамида на 2-3 месяца вперед, чтобы свести к минимуму риск необходимости сокращения производства.

Ослабление санкций против Ирана - означает возврат к торговым потокам 2017 года?

Существует высокая вероятность, что в какой-то момент в ближайшем будущем санкции в отношении Ирана будут ослаблены, это потенциально может вновь открыть ряд закрытых рынков, один из которых - в Индию.

Учитывая, то, что иранский карбамид ранее конкурировал с другими поставщиками на индийском рынке, производители, несомненно, будут стремиться вернуть себе долю рынка крупнейшего в мире импортёра карбамида. Несомненно, импорт иранского карбамида пойдёт на пользу Индии, которая в последние годы оказалась в значительной степени зависимой от поставок импортного карбамида из Китая и Ближнего Востока для удовлетворения спроса.

Однако иранские поставщики вряд ли полностью откажутся от своей доли рынков, открытых с 2018 года: включая Бразилию, Турцию и Африку. 

Производители карбамида в Иране на глобальной агрохимической интерактивной карте AGROTRADE CLUB

Razi Petrochemical Company

Khorasan Petrochemical Company

Kermanshah Petrochemical Industries Company

Ghadir Urea & Ammonia

Petrochemical Commercial Company

 

ФОТО: Khorasan Petrochemical Company - производит аммиак, карбамид, меламин и др. продукты нефтехимии

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!