Чого очікувати до кінця 2021 - початку 2022 року на ринку основних добрив та їх сировини?

Чого очікувати до кінця 2021 - початку 2022 року на ринку основних добрив та їх сировини, про довгострокові фактори, що впливають на ринок добрив, про нові технології виробництва зеленого аміаку, а також актуальними дослідженнями від Fertecon поділилася Елісавет Леводжані, аналітик фосфатів IHS Markit Agribusiness (Сполучене Королівство) на другій міжнародній галузевій конференції операторів ринку мінеральних добрив «AGROTRADE CLUB 2021. ПАНОРАМА РИНКУ ДОБРИВ» у рамках проекту AGROTRADE CLUB, котра поєднала аналітиків та експертів світового рівня з України, США, Сполученого Королівства, Румунії, Польщі, Греції.

Оскільки наслідки пандемії Covid-19 – це вже частина історії людства від початку 2021 року, аналітики IHS Markit Agribusiness спрогнозували коли ціни на добрива перестануть підійматися та окреслили  дві складові зростання цін. Першу вони назвали «міхур», друга - це ринкові засади, котрі вже міцно вкоренилися. «Міхуром» аналітики називають спекуляції і цінові очікування, які спираються на тенденції ринку поряд з технічними закупками, а під фундаментальними ринковими факторами - погодні умови, торговельну діяльність, посівні площі, рівень запасів (як для сільськогосподарських культур, так і для добрив), додані потужності, виробничі витрати, тощо.

«Корекція ринку наближається неминуче, принаймні, з боку фундаментальних показників, ближче до кінця 3-го / початку 4-го кварталу цього року, так як у основних сільськогосподарських країнах буде міжсезоння, настане проміжок часу, коли накопичення запасів напередодні наступного сезону ще не розпочалося. Спекуляції можуть підтримати ціни на добрива в цей час, як це сталося в третьому кварталі 2020 року після невтішного врожаю зерна в Америці, створюючи перспективи для збільшення посівних площ а, отже, більш високого споживання добрив. Коли пожвавлення цін на майбутній урожай припиниться, ми очікуємо зниження цін на добрива, але зростання виробничих витрат може надати деяку підтримку. Тим часом, вся увага знову буде прикута до ринкових спекуляцій та до технічних закупок, які можуть зробити деякий опір різкому падінню цін на добрива», - зазначила Елісавет Леводжані.

Очікується, що до кінця року ціни залишаться відносно стабільними. Значний приріст потужностей за рахунок нових експортних заводів в Нігерії, Росії та Брунеї, а також імпорто - заміщення потужностей в Індії, можуть спричинити деякий тиск на зниження ціни, хоча це буде частково компенсовано більш високими цінами на сировину, обігом, індійським попитом у сезон та зниженням китайських операційних ставок через екологічні обмеження.

«Нові потужності, близько 8,6 млн тонн (без урахування Китаю), планується запустити до кінця цього року, а ще 7,7 млн ​​тонн будуть введені в експлуатацію в 2022/23 році, незважаючи на значну невизначеність щодо термінів деяких з цих проектів. Тим часом, зростання споживання за цей період нижче, що дозволяє припустити, що для освоєння поточних потужностей може знадобитися від трьох до чотирьох років, що пояснює прогнозовані нижчі операційні темпи. Україна, яка історично була дуже великим виробником і експортером карбаміду, пережила різке скорочення виробництва з 2013 року, що відбилося на експорті. Це було результатом військової ситуації на сході України, перебоїв з поставками газу та нещодавних високих цін на газ, оскільки країна перемкнула свої поставки з Росії до Європи»,- підкреслила Елісавет Леводжані.

Різке падіння цін на газ в Європі в 2019/20 році підвищило конкурентоспроможність української промисловості. У зв'язку з прогнозованим підвищенням цін на газ, у найближчі роки український експорт буде знижуватися, при цьому очікується, що українська промисловість буде в основному забезпечувати внутрішні потреби при обмежених обсягах експорту.

У цього прогнозу точно є певний потенціал зростання, якщо ситуація на сході України прокращиться настільки, щоб надати країні доступ до газу за більш конкурентоспроможними цінами,- вважає Елісавет.

Що стосується світових потужностей з виробництва нітратів, то аналітики не очікують значних змін в короткостроковій перспективі, так як операційні показники залишаться на рівні 50% та прогнозують поступове відновлення експорту FGAN (нітрату амонію для добрив) і CAN (кальцій - аміачної селітри) до 2035 року, але не експорту КАС. Однак існує висока ступінь невизначеності як відносно короткострокових, так і довгострокових прогнозів, оскільки політичну ситуацію в Україні вважають далекою від стабільної.

«Ми бачимо прогресивне зростання виробництва добрив в різних країнах, що пояснюється головним чином високим попитом. Крім того, ми уважно стежимо за втручанням китайського уряду в експортні операції, за потенціалом Індії при низькій доступності DAP, за щорічним тендером Ефіопії на різні сорти NP + S і можливим переглядом ставок, які застосовуються для компенсаційних мит США щодо Росії і Марокко. Що стосується світових потужностей з виробництва фосфатів, ми не очікуємо якихось значних змін в короткостроковій перспективі, в результаті чого операційні показники залишаться на рівні 85%. Призупинений, через пандемію запуск багатьох проектів, може бути реалізований протягом 2022 року, знову ж таки в залежності від розвитку пандемії, що надасть деякий тиск на зниження цін на добрива. Складні (тобто хімічні) NPK залишалися кращою формою P2O5 в якості добрива в 2020 році. Торговельна активність України сильно змінилася в 2020 році в основному з точки зору джерел продукту, а не обсягів. Очевидно, що країна перейшла від одного постачальника до кількох, включаючи Білорусь, Литву, Польщу і Казахстан. Згідно нашим моделям, країна все ще далека від того, щоб звернути свій значний чистий дефіцит в P2O5 , і ми вважаємо, що ця ситуація навряд чи зміниться в довгостроковій перспективі: поки імпорт більш конкурентоспроможний, ніж місцеві виробники, в задоволенні зростаючих потреб країни в добривах. Проте, інтеграція з місцевим виробництвом сірки / сірчаної кислоти і аміаку може надати деяким виробникам цінову перевагу в місцевих поставках до деяких частин країни та можливо відбуватиметься подальше збільшення / відновлення потужностей»,- зазначила Елісавет.

Всі цінові орієнтири в першому півріччі 2021 року були стійкими, завдяки більш жорсткого балансу попиту і пропозиції з високим попитом на калій хлористий, особливо з боку Китаю і Бразилії, і більш високими розрахунками по контрактам, ніж у минулому році.

«І БКК (Білорусь), і ICL (Ізраїль) досягли угоди з IPL (Індія) про ціну 280 $ за тонну в Індії, що на 50 $ вище ціни 2020 року. Однак, оскільки БКК зберегла китайську контрактну ціну з консорціумом китайських покупців на рівні $ 247 за тонну, кілька інших великих виробників (Canpotex, Уралкалий, Nutrien і K + S) вважали за необхідне торгувати на спотовому ринку, а не укладати контракти, так як встановлена ​​ціна в Китаї значно нижче поточної ринкової», - зазначила Елісавет.

Аналітики підкреслюють вплив китайського ринку калійних добрив на світовий ринок, принаймні, в першому кварталі 2021 року.

«Після введення санкцій щодо Білорусі, націлені на поставки калію відбувається вплив на експорт калію хлористого з вмістом K2O (оксид калію) <40% і> 62%, не зачіпаючи хлоркалій для добрив з вмістом K2O 60%, що складає більшу частину експорту калійних добрив з Білорусі. Незважаючи на те, що санкції в їх нинішньому вигляді не впливають на MOP добрива, вони створюють невизначеність на ринку, що може вплинути на ціни. Що, якщо ЄС додасть калій хлористий з вмістом K2O 60% в свій список санкцій? На даний час майже 80% білоруського експорту калійних добрив практично не постраждали. Решта 20%, можливо, доведеться перенаправити з Литви в українські порти або замінити на утримання нижче 62%, включаючи поставки в основному в Бразилію. Білорусь залишається основним постачальником калійних добрив, при цьому додатковий попит буде задовольнятися за рахунок імпорту з Узбекистану, Німеччини та Польщі, а не з Росії», - підкреслила Елісавет.

В цілому, аналітики вважають, що решта 2021 року стане періодом коригування цін та підкреслюють, що зростання світового населення і підвищення стандартів харчування в країнах, що розвиваються, підтримають подальше споживання добрив. Це посприяє появі нових виробничих потужностей в майбутньому, і вплине на баланс попиту і пропозиції на кожному з ринків добрив.

Брак води може викликати, з одного боку, більш низькі врожаї, які можуть бути частково компенсовані збільшенням кількості добрив (при використанні нових технологій). З іншого боку, нестача води призведе до зменшення посівних площ у розрахунку на загальне споживання добрив.

«Нові технології, такі як водорозчинні добрива і зелений аміак, можуть сприяти подальшому споживанню добрив, не кажучи вже про зміну переваг у виборі продуктів або випуску нових. За оцінками, на промисловість по виробництву аміаку доводиться 1,1% загальних світових викидів CO2. Аміачні заводи, що використовують природний газ як сировину, виробляють близько 1,6-2,3 тонни викидів CO2 на тонну аміаку. При використанні вугілля в якості сировини вони можуть досягати приблизно 2,3-3,0 тонни на тонну аміаку. З огляду на світове ставлення до навколишнього середовища і акцент на екологічність, компанії, що займаються виробництвом добрив, змушені скорочувати свій вуглецевий слід і компенсувати викиди.Зелений аміак з'явився як варіант для виробництва вуглецево-нейтральних добрив. Традиційний сірий аміак проводиться з використанням викопного палива в якості сировини, але з зеленим аміаком азот витягується з повітря, а водень виходить шляхом електролізу води з використанням відновлюваних джерел енергії, включаючи гідроелектростанції, сонячні станції і вітряні турбіни. Зелений аміак на даний час є набагато більш дорогим варіантом у порівнянні з «сірим» (традиційним) аміаком, де «синій» аміак (тобто сірий + уловлювання та зв'язування вуглецю) знаходиться десь посередині. Однак відносна їх конкурентоспроможність може змінитися в майбутньому. При формуванні механізмів «торгівлі квотами» на викиди CO2: вартість сірого аміаку може значно зрости. Перехід в 2026 році на «заборону на безкоштовні квоти» в Європі може призвести до збільшення витрат на викиди CO2 на тонну виробленого аміаку більш ніж в п'ять разів! Важливо відзначити, що це, ймовірно, буде включати паралельні «вуглецеві тарифи» для забезпечення рівних умов, наприклад, імпорт сірого аміаку тарифікуватиметься в розмірі, що відповідає вартості дозволу на запобігли викиди. В цілому це може сприяти зростанню ринку зеленого аміаку», - резюмувала Елісавет.

Зелений аміак - лише один із прикладів нових технологій. Поліпшення уловлювання вуглецю і зберігання вуглекислого газу і батареї нового покоління для безпосереднього переміщення енергії - важливі галузі досліджень.

IHS Markit уважно стежить за розробками в області екологічного аміаку, крім того, готується спеціальне дослідження «Зелений аміак».

 

ФОТО: Катерина Ілюшенко - директор ТОВ "АГРОТРЕЙД КЛУБ", Елісавет Леводжані аналітик фосфатів IHS Markit Agribusiness; i-Robot - Толік, в рамках конференції «AGROTRADE CLUB 2021. ПАНОРАМА РИНКУ ДОБРИВ»

 

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!