Тенденции на мировом рынке минеральных удобрений в 2019 году. Прогнозы 2020

   В 2016-2017 гг. спрос на минеральные удобрения в мире рос, чему способствовало увеличение посевных площадей, а также государственная политика ряда стран, направленная на повышение объёмов внесения минеральных удобрений, например введение карты здоровья в Индии, президентская инициатива по удобрениям в Нигерии. Объём потребления минеральных удобрений мировым сельским хозяйством составил в 2018 с/х году - 188.8 млн тонн, снизившись на 0,7% по сравнению с 2017 годом.

Спрос на минеральные удобрения со стороны промышленного сектора составил в 2018 году - 62 млн тонн (25% от суммарного объема мирового рынка минеральных удобрений). 

Объём внесения минеральных удобрений на один гектар посевной площади превысил 70 кг N/га, 29 кг P2O5/га, 24 K2O/га. 

В региональном разрезе крупнейшими потребителями минеральных удобрений являются Азия и Америка. При этом более половины мирового спроса на удобрения приходится на четыре страны: Китай, Индию, США и Бразилию, которые в первую очередь и определяют динамику развития мирового рынка.

Объёмы мирового потребления минеральных удобрений сельским хозяйством

	Объем потребления, млн тонн д.в
	2016	2017	2018	2019(f)
N	107.1	106.4	106.5	107.1
P2O5	45.4	46.3	45.3	46.0
K2O	35.9	37.4	37	37.4
Итого	188.5	190.1	188.8	190.5
Изменение, %
N	0.6%	-0.7%	0.1%	0.6%
P2O5	1.4%	2.0%	-2.2%	1.5%
K2O	2.0%	4.2%	-1.1%	1.1%
Итого	1.0%	0.8%	-0.7%	0.9%

Источник: IFA (Short-Term Fertilizer Outlook 2016-2017/2019-2020

 

       Падение мирового потребления минеральных удобрений было обусловлено комбинацией нескольких ключевых факторов: 

- низкими ценами на большинство сельскохозяйственных культур на мировом рынке, 

- неблагоприятными погодными условиями в важнейших регионах-потребителях (США, ЕС), 

- девальвацией национальных валют в странах–импортерах минеральных удобрений (в частности, турецкой лиры и аргентинского песо), 

- напряжением в торговле между США/КНР и РФ/Украиной, 

- санкциями против Ирана, 

- повышением эффективности использования минеральных удобрений в КНР и развитых странах.

В третьем и четвёртом кварталах 2018 года возникли дополнительные сложности на рынке минеральных удобрений из-за низкого уровня воды в европейской речной системе. Хотя в начале декабря условия нормализовались, некоторые поставки на рынок ЕС были сдвинуты на первый квартал 2019 года. 

Из-за раннего снега и в целом неблагоприятных погодных условий в США в этой стране потребление было низким, сезон внесения начался позднее. Лето 2019 года усугубило ситуацию не только на рынке минеральных удобрений, но и в мировой экономике в целом. Торговая война между США и КНР вышла на новый уровень, одним из следствий (согласно предположениям экспертов) стала девальвация юаня до 11-летних минимумов по отношению к доллару США, что ожидаемо повлияло на конъюнктуру большинства товаров. 

Спрос на калийные удобрения в первом полугодии 2019 года был поддержан благоприятной ситуацией в сельском хозяйстве Бразилии и торговой войной между США и Китаем, спровоцировавшей рост экспорта бразильской сои (25%-ная пошлина на импорт сои из США была введена в июле 2018 года, после чего китайские потребители перешли на закупки из Бразилии и Агентины). Американские фермеры переориентировались на кукурузу, которая является азотосодержащей культурой. Ситуация на рынке США была противоположной: на фоне неблагоприятных погодных условий спрос на калийные удобрения, как и на другие продукты отрасли, был крайне низким, уровни запасов выросли. Спрос на калийные удобрения в странах Европы, Ближнего Востока и Африки был стабильным. в Юго-Восточной Азии спрос на калийные удобрения оставался слабым, и объёмы торговли на ключевых рынках были гораздо ниже традиционного уровня на фоне устойчиво низких цен на пальмовое масло. Ситуация, как ожидается, изменится к лучшему в четвертом квартале 2019 года. На рынке Китая имел место дисбаланс между контрактными объёмами поставок и потреблением, результатом чего стали накопленные портовые запасы. Результатом слабого спроса стали объявления о сокращении объёмов производства. Так, российский «Уралкалий» объявил о сокращении в 300 тысяч тонн, аналогичное заявление было сделано K+S, «Беларуськалий» сообщил о планах сократить производство на 0,9–1,2 млн тонн, канадская Nutrien – на 0,7 млн тонн.

Производство и торговые потоки

Структура предложения на мировом рынке минеральных удобрений за последние несколько лет заметно изменилась. Самые серьёзные перемены произошли на рынке азотных удобрений, в первую очередь – карбамида, где было введено большое количество новых мощностей, а Китай перестал быть основным поставщиком на мировом рынке. Ключевые страны-потребители развивают собственные производства, снижая объём закупок за рубежом. 

На рынке фосфорных удобрений наблюдается консолидация производственных мощностей, запускаются новые производства, сохраняется избыток предложения. Даже калийный сегмент – самый консервативный ввиду ограниченности сырьевой базы – перестраивается под новую конкурентную среду с бóльшим количеством игроков. По данным IFA, мировые мощности по выпуску карбамида с 2014 по 2019 гг. выросли более, чем на 3 млн тонн в действующем веществе, аммиачной селитры – более, чем на 1 млн тонн д.в., диаммонийфосфата – на 2,7 млн тонн, хлорида калия – на 9 млн тонн.

Мировые мощности по производству азотных удобрений в 2019 году, млн тонн, д.в.

 

Мировые мощности по производству фосфорных удобрений 2019, млн тонн, д.в.

 

 

Мировые мощности по производству хлорида калия 2019, млн тонн, д.в.

 

В азотном сегменте дополнительный объём предложения был обеспечен запуском новых заводов в странах с дешевым природным газом. В 2016 году основной прирост дали США и Россия. В этом же году в Нигерии в рамках программы снижения импорт зависимости Indorama Eleme Fertilizer завершила строительство крупнейшего в мире завода, рассчитанного на выпуск до 1,5 млн тонн карбамида в год. Проект превратил Нигерию из нетто-импортера в нетто-экспортера удобрений (на экспорт отгружается около 60% продукции завода). Запуск новых мощностей в США изменил внешнеторговый баланс и этой страны. Стимулом для наращивания мощностей стала «сланцевая революция», обеспечившая американских производителей дешёвым сырьём. В результате экспортные поставки азотных удобрений за последние пять лет выросли более, чем на 1 млн тонн, а объёмы импорта снизились (более существенно, за счёт опережающего удовлетворения внутреннего спроса).

Импортозамещающие мощности вводились и в других странах. Наиболее заметное влияние на рынок оказал ввод новых мощностей в Индии. В частности, были запущены производства карбамида Matix, Chambal, Ramagundam (мощностью около 1,3 млн тонн по физ. весу каждое), до 2022 года ожидается запуск еще трёх аналогичных заводов. Как следствие, объём импорта азотных удобрений Индией снизился в обозначенный период почти вдвое. 

Ещё одним важным фактором, повлиявшим на мировые торговые потоки, стали санкции против Ирана. Ежегодно страна поставляла на мировой рынок 4 млн тонн карбамида и 5 млн тонн аммиака. Преимуществом иранских удобрений всегда считалась сравнительная дешевизна и короткий путь доставки на крупные азиатские рынки. С введением санкций традиционные потребители в Индии, Турции и Европейском союзе вынуждены отказаться от закупок. На фоне появления новых игроков с минимальной себестоимостью производства, в Китае из-за скачка цен на уголь, используемый в качестве сырья, производство азотных удобрений оказалось неконкурентоспособным. Профильные мощности в стране были сокращены на 50%. На внутреннем рынке страны эффект от падения производства был смягчен инициированной правительством программой «zero – growthfertilizerandpesticides» и снижением ежегодного прироста потребления химических удобрений с 5 до 1%. В последующие годы производство удобрений в КНР значительно сократилось за счет ужесточения экологических норм и закрытия устаревших производств. Динамика экспорта карбамида из КНР в 2017– 2018 гг. показывала почти двукратное снижение ежегодно (8,9 млн тонн в 2016 г., 4,6 млн тонн в 2017 г., 2,4 млн тонн в 2018 г.). При этом в 2019 году на фоне снижения цен на карбамид экспорт из Китая вновь вырос: за 9 мес. 2019 г. на внешние рынки страна поставила 3,2 млн тонн карбамида – почти в 3 раза больше, чем годом ранее.

Отдельно стоит остановиться на рынке Турции. Динамика объёмов импортных закупок этой страной до 2017 года была положительной, исключение составил только 2018 год, когда объёмы импорта снизились более, чем на 700 тысяч тонн в физическом весе в связи со снижением спроса на карбамид. В то же время товарная структура поставок претерпела существенные изменения. Резко снизились закупки аммиачной селитры, её доля в структуре импорта в 2014 году составляла 23%, а в 2019 году упала до 2% за счёт перехода на карбамид. Данная ситуация связана с введенным после теракта 2016 года запрета на продажу и перевозки внутри страны аммиачной селитры, известково-аммиачной селитры и нитрата калия. Турецкие производители начали разрабатывать менее опасные марки, например, ИАС с более низким содержанием азота и более высоким содержанием кальция. Продажи в 2018 г. возобновились, однако их объёмы несопоставимы с прошлыми. В 2018–2019 гг. темпы ввода новых мощностей в азотном сегменте замедлились, однако запуск новых заводов по-прежнему происходил. В частности, Kima (Египет) запустила новый завод мощностью 396 тысяч тонн аммиака и 530 тысяч тонн карбамида в год, SOCAR (Азербайджан) ввел в эксплуатацию завод по производству 650 тысяч тонн карбамида в год. 

В сегменте фосфорных удобрений значимым событием, серьёзно повлиявшим на рынок, стал запуск новых мощностей OCP и Ma’aden во втором полугодии 2019. Новый игрок появился в Саудовской Аравии: в 2018 году путём объединения производственных активов была образована Sabic Agri-nutrientInvestments. Мощности на момент учреждения составили: мочевина – 5 млн тонн в год, аммиак – 3,4 млн, МАФ и ДАФ – по 1,5 млн, NPK – 900 тысяч тонн.

На рынке калийных удобрений появление новых мощностей происходит в рамках региональной локализации сырьевой базы. В мае 2017 введён в эксплуатацию новый рудник в Канаде мощностью 2 млн тонн в год компании K+SAG. В том же году на рынке появился новый игрок: в Туркменистане начал работать Гарлыкский калийный комбинат мощностью 1,4 млн тонн в год, спроектированный и построенный белорусскими компаниями. 

В 2018 первый калий был получен на проекте «ЕвроХим–ВолгаКалий». Кроме того, в 2018 на рынке появился новый лидер в результате слияния двух канадских производителей удобрений Agrium и PotashCorp. была создана компания Nutrien. В настоящее время это крупнейший производитель калийных удобрений и второй по величине производитель азотных удобрений в мире. Однако необходимо отметить, что влияние ввода новых мощностей на рынок хлорида калия, пока существенно меньше ожидаемого из-за различных обстоятельств. Так, по некоторым данным, производственные мощности туркменского Гарлыкского ГОКа задействованы менее, чем на 5%. Сообщается о проблемах на производствах K+S в Зигмундсхалее и Саскачеване.

Мировые мощности по производству удобрений 

N	2017	2018	P	2017	2018	K	2017	2018	NPK	2017	2018
Китай	59	58,4	Китай	22,1	22,1	Канада	22,4	23,3	Китай	87,8	87,2
РФ	15,9	16,9	США	8,5	8,5	РФ	9,36	10,7	РФ	28,66	31,2
США	13,4	14,1	Марокко	6,5	7,4	Беларусь	7,7	7,9	Канада	27,1	28
Индия	12,8	12,7	РФ	3,4	3,5	Китай	6,7	6,7	США	23	23,6
Индонезия	5,6	6,7	КСА	2,9	2,9	Германия	3,6	3,5	Индия	15	15
Тринидад и Тобаго	4	4,99	Индия	2,2	2,2	Израиль	2,4	2,4	Беларусь	8,8	8,9
Украина	4,6	4,6	Тунис	2	2	Чили	1,7	1,7	КСА	7,16	7,2
Канада	4,3	4,4	Бразилия	1,6	1,6	Иордания	1,5	1,5	Марокко	6,48	7,3
КСА	4,3	4,3	Иордания	1,2	1,2	США	1	1	Индонезия	6,2	7,3
Иран	4,3	4,26	Мексика	0,9	0,9	Туркменистан	0,8	0,8	Германия	6,2	6,2
Прочие	56,9	55,6		9,1	9,2		2,4	2,5		88,6	88,5
Итого	185,1	187		60,4	61,5		59,6	62		305	310,4

Источник: Nutrien (по данным IFA 2017-2018 г.г.)

 

Крупнейшие мировые импортёры минеральных удобрений

Крупнейшим импортёром азотных удобрений является Бразилия с суммарным объёмом импорта по группе почти в 10 млн тонн в физическом весе и наращивающая объёмы закупок за рубежом. Другие крупные импортеры – США, Индия, европейские страны – напротив снижают объёмы импорта. Так, объём внешних поставок карбамида в США снизился в 2018 на 9% до 5,5 млн тонн в физ. весе, в Индию – на 8% (также до 5,5 млн тонн). При этом в целом по мировому рынку динамика объёмов мировой торговли азотными удобрениями положительная, в первую очередь за счёт стран Латинской Америки. 

Индия остается крупнейшим импортером фосфорсодержащих удобрений. В 2018 страна увеличила закупки DAP на 54%, до 6,3 млн тонн в физ. весе. На втором месте по объёмам импорта DAP находится Пакистан, увеличивший закупку этого вида удобрений на 11%, до 1,9 млн тонн. Объемы импорта MAP нарастили США (более чем в 1,5 раза, до 1,7 млн тонн) и страны Африки. Бразилия, напротив, снизила закупки на 8%, до 3,3 млн тонн. В сегменте калийных удобрений положительным для рынка был рост объемов закупок Бразилии (+5%, до 2,4 млн тонн). Также увеличила объём импорта Индонезия (+1%, до 0,8 млн тонн). Динамика импорта большинства других крупных стран-потребителей в 2018 г. была отрицательной. Китай, развивающий собственное производство, в 2018 снизил объём внешних закупок на 36%, до 1,5 млн тонн, Индия – на 37%, до 0,7 млн тонн.

Крупнейшие игроки на мировом рынке синтетического аммиака

Основными игроками на рынке синтетического аммиака являются: Yara International, BASF, CF Industries Holdings, PotashCorp, Achema, OCI NV, EuroChem Group, SABIC, Huaqiang Chem Group, Shanxi Jinfeng Coal, Rashtriya Chemicals & Fertilizers, China Petroleum & Chemical Corporation, China National Petroleum Corporation (CNPC), Orica Limited, Uralchem JSC, Togliattyazot, IFFCO, Qatar Fertiliser Company, Koch Fertilizer.

Конъюнктура мирового рынка

Ключевым фактором, определившим динамику цен на карбамид в последние несколько лет, стало резкое падение китайского экспорта, компенсировавшее рост предложения из-за ввода новых мощностей в других странах мира. Ещё одним важным фактором, повлиявшим на мировые торговые потоки, стали санкции против Ирана. Как следствие, цены на карбамид в октябре впервые с 2015 поднялись выше $300 (FOB Балтика). В результате, несмотря на негативную корректировку в зимний период, средние цены по итогам 2018 показали прирост в 14% по отношению к 2017. Динамика цен на аммиачную селитру в 2018 была нехарактерной для обычной сезонности этого продукта: наблюдалось снижение в сезон спроса – до минимумов $157 в мае (FOB Балтика и $178 в декабре, рост в межсезонье – до $217 в августе. Украина практически закрыла свой рынок для российских производителей удобрений, что вызвало временный переизбыток объёмов аммиачной селитры и её производных продуктов со стороны РФ и привело к колебаниям на рынке. Средняя цена за 2018 год была на 2% ниже уровня 2017 года.

На мировом рынке фосфатных удобрений цены на аммофос выросли с $385 (FOB Балтика) в начале года до $433 в сентябре. Среднегодовые значения цен были на 18,7% выше уровня 2017 г. Цены на NPK (10-26-26) в 2018 плавно росли от $290 в начале года до $350 в конце, отражая рост стоимости основных компонентов – фосфатов и хлористого калия. Для рынка хлорида калия 2018 год был стабильным, с тенденцией к росту в конце года. Одним из ключевых драйверов стала Бразилия. В четвертом квартале 2018 цены на хлорид калия росли в период тендеров Юго-Восточной Азии на фоне ограниченной доступности гранулированного MOP, а также сезонного роста спроса в США. По итогам квартала рост составил 17%, до $274 (FOB Балтийское море, спот). По итогам года средние цены выросли на 12% год к году, до $256 за тонну. В первом квартале 2019 цены на карбамид и КАС снизились из-за сезонного ослабления спроса. Исключением был рынок Китая, где высокие издержки производства не позволяют производителям идти на существенное изменение цен. В то же время цены на аммиачную селитру были достаточно стабильны. Во втором квартале 2019 цены на карбамид возобновили рост, который повлёк за собой увеличение цен на аммиачную селитру. С замедлением на изменения конъюнктуры рынка отреагировал рынок КАС, поскольку в ключевом регионе потребления – США – сезонный рост спроса произошёл с опозданием из-за неблагоприятных погодных условий. Слабый спрос со стороны США вкупе с ростом экспорта из КНР и ростом предложения с новых мощностей OCP и Ma’aden, негативно повлиял на рынок фосфорных удобрений. Средний уровень цен на DAP (FOB Тампа) в первом квартале 2019 снизился до $400 за тонну. Во втором квартале цены снизились еще на 12%. Чтобы поддержать цены, несколько производителей удобрений объявили о сокращении выпуска по итогам первого полугодия 2019. Так, один из крупнейших мировых поставщиков – компания Mosaic – для балансировки рынка объявила о сокращении производства фосфорных удобрений в США на 300 тысяч тонн. В случае сложных удобрений падение было менее значительным, премия к корзине продуктов увеличилась. В третьем квартале 2019 негативное влияние на рынок карбамида оказало значительное увеличение экспорта из Китая (+1 млн тонн, или 42% ко второму кварталу 2019), при том, что спрос в мире оставался сезонно низким. Цены на базисе FOB Балтика снизились с $270 в начале квартала до $230 в конце. Средний уровень цен за квартал составил $247 (-1,2% к уровню второго квартала 2019 и -6,1% год к году). В четвёртом квартале 2019 можно было ожидать стабилизации цен на фоне активизации сезонного спроса в Бразилии, Европе, Индии, Бангладеш, Эфиопии и Ираке. 

На фоне снижения цен на карбамид, цены на аммиачную селитру и NPK также снижались. Средняя цена на аммиачную селитру составила $196 (FOB Балтика) (-0,6% ко второму кварталу, -8,2% год к году). NPK 16-16-16 за третий квартал 2019 составила $295 (FOB Балтика) (-3,3% ко второму кварталу, -4,4% год к году). Цены на КАС, снизившиеся в первой половине года, в третьем квартале оставались стабильными на уровне $142 (FOB Балтика), что на 2% выше уровня второго квартала, однако на 18% ниже уровня третьего квартала 2018. Суммарно за 9 месяцев 2019 цены на все перечисленные основные виды минеральных удобрений показали прирост в 2–3% за исключением КАС. В четвёртом квартале вероятно продолжение нисходящей ценовой динамики из-за слабого спроса. Рынок калийных удобрений в первом полугодии 2019 оставался наиболее стабильным по сравнению с рынками азотных и фосфорных удобрений. Глобальный спрос был относительно устойчивым, в первую очередь благодаря спросу со стороны Латинской Америки. 

Ещё одним продуктом, влияющим на ценообразование сложных минеральных удобрений, является сера. Котировки серы с октября 2018 снижались. К августу 2019 падение составило около 50%. Цены на ближневосточную серу опустились ниже $70 за тонну (FOB) впервые с августа 2016. Согласно оценкам экспертов ArgusMedia, к концу третьего квартала текущего года цены на гранулированную серу в Китае – ключевом рынке сбыта – могут опуститься до 74–76 долларов за тонну (CFR). 

 

Прогноз развития мирового рынка минеральных удобрений в 2020 году.

В 2020 году ожидается рост мирового рынка минеральных удобрений. С учётом ожидаемых благоприятных погодных условий и расширения площади посева зерновых, потребление в сельском хозяйстве может увеличиться на 2,5%, до 193 млн тонн д. в. 

К 2023 году спрос на удобрения, как ожидается, достигнет 203 млн тонн д. в., прогнозируемый CAGR (совокупный среднегодовой темп роста) спроса в период до 2023 года составляет 1,3%. Суммарный объём рынка минеральных удобрений с учётом промышленных направлений переработки может достигнуть 268 млн тонн д. в. Почти 80% прироста мирового потребления придется на страны Латинской Америки, Южной Азии, Африки и Восточной Европы. 

В 2020 году прогнозируется рост внутренних цен на овощные культуры и сокращение запасов фосфатных и калийных удобрений в Индии и Китае, а также расширение пахотных земель в Бразилии. По прогнозам Mosaic, рост потребления удобрений по видам в 2020 года составит: калийных – 1,8%, фосфатных – 1,4%, азотных – 1,0%. В части ценовой динамики сохранится влияние традиционных конъюнктурных факторов: динамики цен на зерновые культуры, складских запасов, волатильности национальных валют. Однако на первый план выйдут макроэкономические тенденции, трансформирующие конкурентную среду. В том числе – геополитические, вносящие коррективы в глобальные торговые потоки. 

Всё более значимыми становятся новые тенденции и принципы земледелия, активно продвигаемые всё в большем количестве стран. В развитых странах внесение минеральных удобрений на единицу площади пахотных земель фактически достигло оптимума. Интенсификация сельского хозяйства в дальнейшем будет происходить за счёт эффективности использования удобрений, роста доли инновационных и кастомизированных продуктов, удобрений с микроэлементами. При этом растёт популярность темы экологичности и безопасности землепользования, одним из основных принципов которых является акцент на органических экологических удобрениях. В тренде эко земледелия – также Китай и Индия как по экологическим, так и по экономическим соображениям. В Китае в рамках новой экологической политики правительство предлагало сократить применение химических удобрений в основных аграрных районах к 2020 году на 50% и сделать фокус на использовании органических удобрений. Другие развивающиеся страны, ориентируясь на современные тенденции мирового продовольственного спроса, также проявляют интерес к этому виду деятельности. По данным IFA, в период с 2018 по 2023 годы объём инвестиций в мировое производство минеральных удобрений может достигнуть 110 млрд долларов США. Анонсировано строительство 70 новых установок суммарной мощностью 65 млн тонн.

С учётом прогнозируемых темпов роста спроса (1,3% в год) и предложения (1,6% в год), рынок в ближайшие годы будет профицитным.

В изменении конкурентной среды особое значение приобретает появление новых игроков и переформатирование торговых потоков. В сегменте азотных удобрений новые производства вытесняют с премиальных рынков традиционных экспортёров, которые не могут конкурировать с этими производствами из-за высоких расходов на транспорт до экспортных портов. В зоне риска в этом контексте находятся российские экспортёры. При этом Китай, как показала ситуация 2019 года, несмотря на все ограничения, крайне оперативно реагирует на изменение конъюнктуры мирового рынка, незамедлительно наращивая экспортные отгрузки, как только цены начинают идти вверх. Важно отметить, что заметный прирост мощностей ожидается в странах СНГ. 

В частности, в 2019 году в Азербайджане SOCAR запустила завод по выпуску карбамида мощностью 660 тысяч тонн в год, ключевым рынком сбыта обозначается Турция. В Туркменистане запущено производство карбамида мощностью 1,16 млн тонн в год. Также планируется наладить выпуск комплексных удобрений. В Таразе (Казахстан) были увеличены мощности по выпуску аммофоса и т.д. Выход на проектную мощность новых проектов серьёзно повлияет на конкурентную среду. 

На рынке калийных удобрений также растёт конкуренция и появляются новые игроки. Так, белорусский «Славкалий» рассчитывает к 2021 году ввести в строй новое производство на Нежинском ГОКе мощностью 2 млн тонн в год, значительно расширив присутствие Белоруссии на мировом рынке. На условиях конкуренции в ближайшие годы скажется трансформация калийного рынка в России, где тоже реализуются инвестиционные проекты. Также необходимо принимать во внимание выход на проектные мощности рудников, запущенных в предыдущие годы, и тот факт, что в настоящее время ведущие игроки сдерживают рост объёмов производства для балансировки рынка и восстановления позитивной конъюнктуры.

 

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!